Dự án thủy điện A Lưới đã được Chính phủ phê duyệt đưa vào danh mục dự án trong Quy hoạch phát triển điện lực quốc gia giai đoạn 2006 – 2015 có xét đến năm 2025 với thời gian đưa vào vận hành là năm 2011. Dự án đã được đầu tư xây dựng với quy mô công suất lắp máy 170 MW, sản lượng điện bình quân hàng năm trên 68 triệu KWh với tổng mức đầu tư lên đến 3,2 tỷ đồng.  Ngoài nhiệm vụ chính là cấp điện, dự án còn nhiệm vụ bổ sung thêm lưu lượng cơ bản cho sông Bồ vào mùa hạn, phục vụ công tác tưới tiêu đẩy mặn, phát triển nuôi trồng thủy sản của địa phương, đồng thời gia tăng điện lượng của nhà máy thủy điện Hương Điền, góp phần tăng thêm công suất phát cho hệ thống điện Quốc gia, giảm nhập khẩu điện, đảm bảo tỷ lệ dự phòng cho hệ thống điện Quốc gia vào những năm sau 2010.